Para manter o dinheiro fluindo, é melhor saber como calcular seu fluxo de caixa

O que é fluxo de caixa? O fluxo de caixa é um indicador de desempenho que reflete o fluxo de caixa de uma empresa. Ele dá uma indicação da capacidade de autofinanciamento (CAF) de uma empresa e de sua necessidade de capital de giro para apoiar e financiar seus negócios.

O fluxo de caixa é a diferença entre o dinheiro recebido e o dinheiro pago. Mas nem todos os financistas concordam com o cálculo do fluxo de caixa: fluxo de caixa operacional, fluxo de caixa livre ou fluxo de caixa para o patrimônio líquido... Há vários cálculos de fluxo de caixa. Neste artigo, escrito em conjunto com Eric Desquatrevaux, fazemos um balanço da situação e explicamos como calculá-lo de forma simples.

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O que é o fluxo de caixa de uma empresa?

Fluxo de caixa: definição e tradução

O fluxo de caixa é um indicador do desempenho financeiro de uma empresa. É um indicador de desempenho que destaca todos os fluxos de caixa vinculados às atividades de uma empresa.

Ele inclui :

• entradas de caixa, por exemplo, pagamentos recebidos de clientes,
• saídas de caixa, como compras de matérias-primas ou liquidação de dívidas de fornecedores.

O fluxo de caixa é frequentemente confundido com o fluxo de caixa das operações. Embora ele dê uma indicação da capacidade de autofinanciamento de uma empresa, esses conceitos são distintos. O fluxo de caixa positivo pode ser usado para outros fins que não o autofinanciamento, e também pode ser negativo, impossibilitando o autofinanciamento.

Observar os indicadores corretos para a saúde financeira de longo prazo

"O dinheiro é rei. Especialmente neste momento. Além dos indicadores tradicionais baseados em seu faturamento e WCR, recomendo enfaticamente que você tenha uma ideia precisa de seu fluxo de caixa e capacidade de autofinanciamento se quiser construir um negócio saudável a longo prazo.

Eric Desquatrevaux,

O mesmo se aplica ao EBITDA: ele está incluído no cálculo do fluxo de caixa livre, mas é bastante distinto dele.

A definição de fluxo de caixa explicada no vídeo :

Fluxo de caixa das operações, fluxo de caixa livre, fluxo de caixa para o patrimônio líquido: quais são as diferenças?

O fluxo de caixa das operações é usado para analisar os fluxos financeiros gerados pelas atividades da empresa.

O fluxo de caixa livre, por outro lado, é usado para fazer a mesma análise, mas subtraindo os investimentos necessários para as operações. Ele destaca o caixa realmente disponível para a empresa e seu desempenho financeiro. É esse valor que é usado para pagar dívidas ou remunerar os acionistas.

O fluxo de caixa para o patrimônio líquido é o fluxo de caixa livre menos os impostos e a variação líquida da dívida bancária e financeira. Ele é usado para estimar o valor do patrimônio líquido de uma empresa.

Esses três conceitos levam a diferentes cálculos de fluxo de caixa. Vamos dar uma olhada em como calcular o fluxo de caixa.

O fluxo de caixa é um conceito de caixa, não um conceito contábil

O fluxo de caixa é um conceito de caixa, não de contabilidade. O que isso significa?

Na contabilidade, a diferença entre despesas e receitas dá o resultado líquido. Mas alguns desses lançamentos contábeis são simplesmente lançamentos e não representam fluxos de caixa. Esse é o caso, por exemplo, dos encargos de depreciação, que distribuem o custo de um investimento em um determinado período, enquanto que, do ponto de vista do fluxo de caixa, a soma total desse investimento representa uma saída de caixa.

Essa distinção significa que os encargos de depreciação precisam ser atualizados para calcular o fluxo de caixa e, assim, obter fluxos de caixa reais.

Outros ajustes precisam ser levados em conta:

• prazos de pagamento do cliente, pois os clientes nem sempre pagam quando a fatura é emitida,
• prazos de pagamento do fornecedor, pois os fornecedores podem conceder uma prorrogação ou solicitar um depósito,
• o valor dos estoques.

Para financiar esse ciclo operacional, a empresa calcula suas necessidades de capital de giro.

Como o fluxo de caixa é calculado?

Método de cálculo do fluxo de caixa

Em termos simples, o fluxo de caixa é a diferença entre o dinheiro que entra e o que sai da conta bancária da empresa:

fluxo de caixa = recebimentos - desembolsos

• O fluxo de caixa é negativo se as saídas excederem as entradas.
• O fluxo de caixa é positivo se as saídas forem menores que as entradas.

Cálculo do fluxo de caixa operacional

Fluxo de caixa operacional = lucro líquido + depreciação, amortização e provisões líquidas - ganhos de capital em alienações de ativos + perdas de capital em alienações de ativos - mudança nas necessidades de capital de giro.

Cálculo do fluxo de caixa livre

Fluxo de caixa livre = EBITDA - impostos sobre o lucro operacional + variação no capital de giro - investimentos + desinvestimentos

Cálculo do fluxo de caixa para o patrimônio líquido

Fluxo de caixa para credores = fluxo de caixa livre - despesas financeiras + receita financeira + variação da dívida bancária e financeira

Como calcular o fluxo de caixa de forma simples para que você possa prevê-lo com mais precisão?

Já vimos a teoria, mas o que você pode fazer na prática quando se depara com suas contas e quer saber seu fluxo de caixa?

Elaborar um plano de fluxo de caixa

Essa tabela lista todas as entradas e saídas de caixa (recebimentos e desembolsos) de uma empresa.

• Ela lhe dá uma visão clara de sua posição de caixa.
• Ajuda a calcular o fluxo de caixa.
• Pode ser usada para prever os requisitos de capital de giro necessários para financiar as atividades da empresa.
• É uma ferramenta de tomada de decisões.

Automatize seu fluxo de caixa com software

Por que adotar um software? Porque você tem uma empresa para crescer, clientes para satisfazer... e tempo para economizar!

O software de gerenciamento de caixa calcula isso para você, reduz o risco de erros e :

• conecta-se ao seu banco: com a reconciliação bancária, todos os fluxos de caixa em suas contas são automaticamente transcritos para a ferramenta;
• simplifica o monitoramento do fluxo de caixa de várias empresas: você tem várias contas, mas não fica mais perdido entre todos os documentos contábeis e financeiros - tudo é centralizado;
• oferece visibilidade da sua posição de caixa ao longo de 6 meses, um ano, três anos... você pode analisar rapidamente sua posição de caixa visualmente usando gráficos;
• produz relatórios de caixa detalhados.

É difícil continuar com uma planilha do Excel, considerando todas essas vantagens. Então, qual ferramenta você deve escolher?

• A Agicap categoriza automaticamente suas transações bancárias de acordo com suas regras avançadas e permite que você crie cenários de fluxo de caixa para prever o impacto dos eventos no fluxo de caixa e tomar as decisões certas (por exemplo, como prever o fluxo de caixa no caso de uma desaceleração da economia).Por exemplo, como antecipar o fluxo de caixa no caso de uma desaceleração econômica ou de trabalho de curta duração?).

Observação: essas duas soluções oferecem as funcionalidades mencionadas na lista acima.

Empresas mais antigas do mercado, como a Cegid e a EBP, também oferecem soluções.

Como você analisa o fluxo de caixa?

O fluxo de caixa é um indicador da saúde financeira e da solvência de uma empresa. Como você o interpreta?

Se o resultado do cálculo do fluxo de caixa for positivo:

• sua empresa gera valor na forma de caixa;
• sua empresa está em boa saúde financeira, o que tranquiliza os credores e investidores se você estiver procurando aumentar seu capital;
• você tem fluxo de caixa e pode fazer investimentos para desenvolver seu negócio;
• você pode pagar dívidas;
• você pode distribuir dividendos.

Se o resultado do cálculo de seu fluxo de caixa for negativo:

• sua empresa ainda não está gerando riqueza suficiente para financiar suas despesas: você está gastando mais do que está ganhando;
• você precisa considerar um empréstimo bancário ou um aumento de capital.

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Planeje com antecedência para evitar o fluxo de caixa negativo

A chave para evitar o fluxo de caixa negativo é antecipar e prever seu fluxo de caixa com a maior precisão possível. Use um plano de fluxo de caixa e não deixe nada ao acaso: todas as despesas e receitas devem ser levadas em conta. Fazer um empréstimo bancário para compensar o fluxo de caixa negativo custa dinheiro, portanto, tome cuidado para não cair em uma espiral da qual você não conseguirá sair.