O segredo das empresas de sucesso? Controlar sua taxa de retorno

O sucesso de uma empresa é o resultado de uma combinação de fatores: um bom produto, serviços de qualidade e posicionamento alinhado com seu mercado-alvo. É também a personalidade e o know-how de um empreendedor e de uma equipe comprometida.

Mas, do ponto de vista contábil e financeiro, há outros critérios a serem considerados, que determinam sua saúde e sustentabilidade, como a taxa de retorno.

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O que é a taxa de retorno de uma empresa?

Para uma empresa ter sucesso, é claro que ela precisa de clientes, mas isso não é suficiente.

Se você gera um alto volume de vendas, mas seu faturamento é muito baixo para cobrir seus custos fixos (aluguel, salários, eletricidade, telefonia etc.) e custos variáveis (compra de matérias-primas, custos de transporte sobre vendas e compras etc.), então você pode rapidamente ter dificuldades.

O indicador que permitirá que você avalie a saúde e a sustentabilidade de sua empresa (também conhecido como desempenho financeiro) é a lucratividade ou a taxa de retorno quando expressa em porcentagem.

Taxa de lucratividade: definição

A taxa de retorno de uma empresa é um indicador financeiro importante.

Esse índice é usado para avaliar :

• a capacidade de uma organização de gerar lucros;
• ou, ao contrário, perdas, quando está abaixo do ponto de equilíbrio.

Os diferentes índices de lucratividade

Há vários tipos de índices de lucratividade para avaliar a saúde e a viabilidade de uma empresa, como :

A taxa de retorno econômico (Return On Capital Employed - ROCE)

Essa taxa avalia a capacidade da empresa de gerar lucros a partir do capital investido (patrimônio ou dívida).

Esse indicador mede o desempenho da atividade atual a fim de determinar se a organização consegue explorar seus recursos corretamente para criar riqueza.

Sua fórmula de cálculo é a seguinte:

Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Essa taxa de retorno, também conhecida como taxa de retorno sobre o patrimônio líquido, mede a capacidade de uma empresa de gerar lucros a partir do patrimônio fornecido pelos investidores (proprietários, acionistas etc.).

Esse indicador é de especial interesse para os investidores, pois os ajuda a avaliar com precisão a lucratividade de seus investimentos.

Sua fórmula de cálculo é a seguinte:

Retorno sobre as vendas (ROS)

A taxa de retorno sobre as vendas corresponde à margem líquida gerada pelas operações comerciais. Ela mede a capacidade da empresa de gerar lucros com as vendas.

É um indicador importante para avaliar o desempenho geral de uma empresa.

Sua fórmula de cálculo é a seguinte:

Retorno sobre o investimento (ROI)

Essa taxa de retorno, também conhecida como taxa de retorno, mede o desempenho dos investimentos feitos por uma empresa.

Esse índice financeiro é usado para comparar os ganhos financeiros em relação aos valores investidos em uma operação.

É calculado da seguinte forma:

Como bônus, veja abaixo a fórmula para calcular o ponto de equilíbrio (BEP). Lembre-se de que esse é o número de vendas que você precisa gerar para atingir o ponto de equilíbrio.

Dica: para ajudá-lo com os vários cálculos, há pacotes de software de gerenciamento que fornecem automaticamente os vários KPIs de que você precisa para orientar sua empresa e seus investimentos. Um exemplo é o Sage Active, uma solução para pequenas empresas que combina contabilidade, faturamento e gerenciamento de vendas. Graças, em particular, ao Sage Copilot, seu assistente de IA, você se beneficia de relatórios financeiros poderosos que são atualizados em tempo real.

Por que o cálculo da taxa de retorno é tão importante?

O cálculo da taxa de retorno é importante para avaliar a viabilidade de um negócio, o desempenho de um investimento e para identificar os projetos mais lucrativos.

Essa avaliação se baseia no fato de que o valor de uma empresa depende de sua lucratividade, que é uma garantia de boa saúde financeira e viabilidade de longo prazo. Ela o ajuda a gerenciar seus negócios de forma consciente.

Ao mesmo tempo, a taxa de retorno tranquiliza os investidores (ou não) sobre os possíveis lucros a serem obtidos.

As vantagens de calcular a taxa de retorno de uma empresa

Há muitas vantagens em calcular a taxa de retorno de uma empresa. Com esse indicador, você pode :

• avaliar com precisão o desempenho econômico e financeiro atual e provavelmente futuro da empresa;
• fazer um diagnóstico financeiro rápido, destacando possíveis problemas, como margens muito baixas usando o índice de lucratividade comercial ou custos muito altos usando o índice de lucratividade econômica;
• tomar decisões estratégicas com base nos índices obtidos e na margem de manobra disponível. Isso pode envolver novos investimentos nas operações existentes, investimentos em novos desenvolvimentos ou redução do tamanho das operações deficitárias e redirecionamento dos investimentos existentes;
• comparar esses índices com os de outras empresas do mesmo setor, para ter uma ideia melhor da sua situação.

E quanto às desvantagens?

Como acontece com todos os índices, o cálculo da taxa de retorno também tem suas desvantagens:

• a fórmula não leva em conta possíveis variações nos custos (encargos fixos e variáveis) e eventos imprevistos;
• interpretações baseadas em suposições, principalmente para investimentos de médio e longo prazo;
• não avaliação dos riscos potenciais e do impacto de fatores externos, como flutuações de mercado, inflação, restrições regulatórias etc.

Embora o cálculo da taxa de retorno forneça indicadores relevantes da saúde econômica e financeira da empresa, é de seu interesse complementar essa análise com outros indicadores.

3 estratégias para melhorar sua taxa de retorno

Há várias alavancas que você pode usar para melhorar sua taxa de lucratividade.

Aqui, não se trata de mudar as regras de cálculo, mas de mudar sua estratégia operacional.

Estratégia 1 - Otimizar os custos

Uma taxa de lucratividade baixa pode estar vinculada a um nível de custos fixos e variáveis proporcionalmente muito alto em relação às vendas geradas.

A solução para reduzir esses custos é começar pela análise de todos os seus custos, com o objetivo de identificar possíveis economias, por exemplo:

• nos custos administrativos ;
• na compra de matérias-primas
• custos de energia.

Para fazer essas economias, você pode conscientizar sua equipe sobre a importância de práticas mais frugais, renegociar contratos com seus fornecedores ou desenvolver seus processos por meio da digitalização das operações de gerenciamento e do uso de inteligência artificial.

Estratégia 2 - Aumente seus preços

Outra solução é otimizar sua política de preços.

Dependendo das tendências do mercado e de seus concorrentes, você pode considerar aumentar seus preços. Então, por que não dividir sua oferta em diferentes faixas de produtos e serviços, para melhorar sua unidade e a lucratividade geral?

Estratégia 3 - Aumente seu volume de vendas

Também é aconselhável melhorar sua receita aumentando o volume de vendas. Essa estratégia geralmente requer investimento, com o objetivo de desenvolver suas equipes, aumentar sua capacidade de produção e otimizar seus processos de distribuição.

E para obter uma taxa de lucratividade ainda maior, seja inteligente e combine essas diferentes estratégias: reduza seus custos, aumente seu volume de vendas e seus preços!

PERGUNTAS FREQUENTES

Qual é a finalidade do cálculo da taxa de retorno?

A taxa de retorno, um indicador-chave da saúde financeira e da viabilidade de uma empresa, mede a capacidade de um projeto ou atividade de gerar lucros.

Embora seja importante cruzar esse índice com outros dados, principalmente os de mercado, ele continua sendo um critério para avaliar a relevância das escolhas a serem feitas.

Ele também ajuda os investidores a tomar as decisões corretas comparando diferentes oportunidades de investimento.

Quais são os benefícios de usar a taxa de retorno para gerenciar seus negócios?

Há muitas vantagens em levar em conta a taxa de retorno ao gerenciar uma empresa:

• ela pode ser usada para avaliar o desempenho econômico da empresa;
• É uma ferramenta de diagnóstico financeiro;
• fornece informações precisas para a tomada de decisões estratégicas;
• ajuda a determinar a viabilidade de um projeto e a viabilidade de longo prazo do negócio;
• É uma referência útil para posicionar uma empresa em relação a seus concorrentes.

Como você pode melhorar a lucratividade da sua empresa?

Para aumentar a lucratividade da sua empresa, você pode :

• reduzir seus custos fixos e variáveis
• aumentar o volume de vendas
• aumentar seus preços até o ponto em que seu mercado-alvo aceitará;
• otimizar sua gestão de caixa...

... e, é claro, combinar essas diferentes estratégias!

Suas prioridades de ação dependerão de muitos outros parâmetros que precisam ser levados em conta ao escolher o ângulo de ataque.

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Taxa de retorno: o que você precisa lembrar

Dominar a taxa de retorno é um dos pequenos segredos de um negócio bem-sucedido. Um cálculo bastante simples fornece indicadores precisos do desempenho econômico, financeiro e comercial da sua empresa e seu potencial de investimento. Ele permite identificar maneiras de agir em diferentes alavancas quando o índice é baixo ou até mesmo negativo ou, ao contrário, consolidar uma estratégia otimizando os custos e aumentando os lucros.

Embora o índice de lucratividade seja um bom indicador do desempenho de uma empresa, por si só ele fornece uma visão parcial da empresa. É por isso que você precisa incluir indicadores adicionais em sua análise, como :

• margem bruta e margem líquida;
• margem de vendas;
• necessidades de capital de giro
• fluxo de caixa projetado;
• desvios da previsão de vendas, etc.