Como estão realmente suas finanças? Descubra calculando sua posição líquida de caixa

O que é o fluxo de caixa líquido de uma empresa, como ele pode ser calculado e como pode ser melhorado?

Este artigo analisa conceitos contábeis úteis, como o balanço patrimonial funcional, o capital de giro e as necessidades de capital de giro, para ajudá-lo a entender a gestão de caixa e seu impacto no desenvolvimento e na saúde financeira de uma empresa.

Ver todos os software Contabilidade

O que é fluxo de caixa livre líquido?

O caixa líquido define o dinheiro que pode ser mobilizado em um determinado momento, em outras palavras, o dinheiro em caixa.

Mais precisamente, é a diferença entre o dinheiro no banco e a dívida bancária de curto prazo.

É um indicador de gestão contábil e financeira intimamente ligado a :

• capital de giro líquido geral (reservas disponíveis),
• necessidades de capital de giro (previsão de despesas),
  calculado durante a preparação do balanço funcional, derivado do balanço contábil.

Por que calculá-lo?

Conhecer sua posição de caixa líquido é essencial para sua empresa em vários pontos-chave:

• Antes de abrir ou assumir o controle de uma empresa, para elaborar as previsões financeiras em seu plano de negócios e garantir que seu projeto seja viável.
  
  
• Ao longo da vida da empresa, para elaborar previsões financeiras de modo que você possa ajustar sua estratégia e seus objetivos. Monitoramento e análise regulares do fluxo de caixa líquido:
  • permite que você meça o equilíbrio financeiro da empresa no curto prazo;
  • demonstrar uma boa administração se esse equilíbrio for sustentável;
  • ajudar a antecipar investimentos e elaborar previsões orçamentárias.

Cabe a você decidir a frequência com que deseja calcular sua posição de caixa líquido, dependendo das flutuações:

• diariamente
• semanal
• mensal
• trimestralmente
• anualmente, no final de um período contábil.

Como o caixa líquido é calculado?

Caixa líquido: fórmula

Não há uma, mas duas maneiras de calcular o fluxo de caixa líquido.

#1 Abordagem do topo do balanço patrimonial

Aqui está a fórmula a ser aplicada 👉

Observação:

• O capital de giro líquido geral(ENWC) representa a parte de investimento do balanço patrimonial funcional. É a diferença e, portanto, o superávit, entre recursos estáveis e usos estáveis.
  
  
• As necessidades de capital de giro (WCR) representam a parte operacional do balanço patrimonial. É a diferença entre o ativo circulante (contas a receber e estoques de curto prazo) e o passivo circulante (dívidas de curto prazo).

#Abordagem a partir da parte inferior do balanço patrimonial

Aqui está a fórmula a ser aplicada 👉

Observação:

• Os ativos líquidos também são conhecidos como ativos de caixa ou caixa positivo, e os passivos como passivos de caixa ou caixa negativo.
  
  
• O caixa positivo inclui saldos bancários, bem como títulos negociáveis, como ações em carteira.

Exemplo de cálculo do caixa líquido

Tomemos como exemplo o seguinte balanço patrimonial:

Ativos		Passivos
Ativos fixos	1 000	Patrimônio líquido	500
Estoques	100	Dívida financeira	600
Contas a receber de clientes	200	Contas a pagar	400
Caixa em banco e em mãos	350	Descobertos bancários	150
Total	1650	Total de	1650

Compra fácil

Na parte superior do balanço patrimonial: (500 + 600 - 1.000) - (100 + 200 - 400) = 100 - (-100) = 200

Na parte inferior do balanço patrimonial: 350 - 150 = 200

Portanto, a posição líquida de caixa é de € 200.

Graças ao uso de software especializado, cálculos longos e tediosos e operações manuais sujeitas a erros são coisas do passado. Por exemplo, o Sellsy Cash Management sincroniza seus dados bancários e de faturamento para lhe dar visibilidade em tempo real do seu caixa líquido disponível. Você também pode tirar proveito de previsões confiáveis para antecipar fluxos de caixa futuros e tomar as melhores decisões comerciais.

Como você interpreta o fluxo de caixa líquido?

Posição de caixa líquida positiva: significado

Uma posição de caixa líquido positiva significa que sua empresa tem recursos suficientes para atender às necessidades de curto prazo, por exemplo, para pagar uma dívida rapidamente.

Um sinal de boa administração, uma posição de caixa líquida positiva deve, no entanto, ser colocada em perspectiva:

• Ela é estável em médio prazo?
• Ela indica uma interrupção no investimento necessário para desenvolver o negócio?

Se você tiver uma posição de caixa líquida positiva a longo prazo, talvez queira considerar a possibilidade de usar esse dinheiro com sabedoria, por exemplo, para renovar equipamentos antigos, contratar novos funcionários ou fazer investimentos financeiros.

Posição de caixa líquido zero: importância

Se o saldo estiver correto, as necessidades de financiamento da empresa serão atendidas no curto prazo.

Mas despesas inesperadas representam um risco para a empresa, que tem pouca margem de manobra.

Posição de caixa líquida negativa: importância

Se o fluxo de caixa for negativo, a empresa está em déficit.

Para evitar desastres, evitar saques bancários a descoberto ou endividar-se com seus fornecedores, ela precisa recorrer a financiamentos de curto prazo, como empréstimos bancários.

Seja qual for o caso, não se pode permitir que essa situação continue, caso contrário, a própria existência da empresa estará em risco.

Ver todos os software Contabilidade

Como você pode controlar sua posição de caixa líquido?

No caso de um fluxo de caixa negativo ou nulo, há dois caminhos principais que podem ser seguidos.

Melhorar o capital de giro líquido geral

Você pode melhorar seu capital de giro líquido geral, por exemplo:

• aumentar seu patrimônio líquido, seu capital, com novos acionistas;
• revisar a política de investimentos da empresa;
• aumentar a dívida de longo prazo, fazendo um empréstimo bancário;
• reduzir os ativos fixos, etc.

Controle das necessidades de capital de giro

A otimização de seu WCR envolve, por exemplo, um melhor gerenciamento de :

• prazos de pagamento dos clientes, por meio do gerenciamento de crédito,
• prazos de pagamento de fornecedores (dívidas de curto prazo),
• estoques.

Em conclusão:

• alcançar uma posição de caixa líquida positiva significa atingir o equilíbrio certo entre NFFR e WCR;
• uma boa gestão de caixa é essencial se você quiser investir e expandir seus negócios.