Capital de giro líquido global (GNWC): o que é e como é calculado?
O capital de giro líquido global, ou GNWC para os entendidos, é um termo que pode parecer misterioso e enigmático para aqueles que não estão familiarizados com os arcanos da contabilidade ou com as sutilezas da gestão de tesouraria. No entanto, esse conceito aparentemente abstrato é de vital importância para a gestão financeira de uma empresa.
Mas o que é esse capital de giro de que às vezes ouvimos falar? Para que serve esse indicador essencial e como ele se mostra um valioso aliado na saúde financeira de uma empresa? Como calcular rigorosamente o NGRF e depois interpretar esse índice com precisão?
Neste artigo, desvendaremos os fios desse enigma contábil e levantaremos o véu sobre todos esses mistérios. 🧵
Capital de giro líquido total (CDLT): definição
O que é NGRF?
O capital de giro (CC) ou o capital de giro líquido total (TNWC) é um indicador financeiro crucial que reflete a solidez financeira de uma empresa. Ele destaca o excedente de recursos sustentáveis disponíveis para uma empresa depois de financiar todos os seus empregos estáveis ou passivos estáveis.
Em outras palavras, o NGF representa uma reserva de caixa disponível para a empresa, uma espécie de colchão financeiro destinado a cobrir as despesas correntes e absorver quaisquer despesas imprevistas ou não previstas.
Essa medida financeira revela, de fato, a diferença entre :
- os recursos sustentáveis mobilizados pela empresa, como capital acionário e dívida de longo prazo,
- e os empregos estáveis, que incluem ativos fixos e outros investimentos de longo prazo.
Quando os recursos sustentáveis excedem os usos estáveis, a empresa tem um capital de giro líquido geral positivo, o que indica que ela tem liquidez suficiente para financiar parte de seu ciclo operacional.
O NWSRF desempenha um papel crucial na gestão financeira de uma empresa, pois proporciona flexibilidade financeira essencial para lidar com flutuações na demanda, despesas imprevistas e possíveis
WCR e NFC: qual é a diferença com as necessidades de capital de giro?
O gerenciamento criterioso do capital de giro líquido total (TNWC ) e um entendimento completo das necessidades de capital de giro (WCR ) são cruciais para a saúde financeira de uma empresa. Esses dois conceitos estão intrinsecamente ligados, pois o NFR tem a tarefa vital de financiar o WCR, que representa as necessidades de financiamento de curto prazo necessárias para manter as operações cotidianas funcionando sem problemas.
A WCR reflete a diferença entre :
- ativos circulantes (estoques, contas a receber de clientes),
- e dívidas de curto prazo (dívidas com fornecedores, dívidas fiscais e previdenciárias).
Um WCR positivo significa que a empresa precisa encontrar fontes de financiamento para cobrir suas necessidades operacionais. É nesse ponto que o FRNG entra em cena, atuando como uma fonte indispensável de financiamento.
No entanto, se a FRNG for negativa, isso significa que a empresa não tem recursos suficientes para financiar sua WCR, o que pode comprometer sua capacidade de continuar operando sem problemas e de forma lucrativa.
Quando a WCR é totalmente financiada pelo NGBF, qualquer excedente é retido na forma de caixa. Essa reserva de caixa permite que a empresa lide com eventos imprevistos, aproveite oportunidades de investimento ou financie
Capital de giro: quais fatores devem ser levados em conta?
O capital de giro é calculado a partir do balanço funcional, seja na parte superior do balanço ou na parte inferior.
Os elementos a serem levados em conta para calcular isso são
- empregos estáveis: ou seja, ativos fixos brutos (ativos fixos tangíveis, intangíveis e financeiros),
- recursos estáveis: ou seja, capital permanente e dívida financeira de longo prazo:
- patrimônio líquido ou capital social,
- lucro líquido,
- provisões
- depreciação e amortização
- dívidas financeiras.
Dica: para produzir seu balanço funcional e obter todos os dados necessários para calcular o WCR, recomendamos o uso de um software especializado. Por exemplo, com o Sellsy Facturation & Gestion, você pode simplificar o monitoramento de seus lançamentos contábeis e operações de controle. Seus vários documentos de apoio são centralizados em um único local e o acesso ao seu contador facilita a obtenção das informações necessárias para a elaboração do balanço patrimonial.
Por que é importante calcular o NGRF?
O capital de giro líquido geral permite que você avalie a saúde financeira da sua empresa e sua viabilidade a longo prazo. Ele responde à pergunta: "Os ativos podem ser financiados por recursos estáveis de longo prazo?
Os investimentos devem poder ser financiados pelos recursos estáveis da empresa. O cálculo do NFFR proporciona essa visibilidade.
Como é calculado o capital de giro líquido total?
Cálculo do NFR
Como vimos anteriormente, o cálculo do NREF é baseado no balanço funcional.
Portanto, há várias fórmulas para calcular o capital de giro líquido total:
- a partir do topo do balanço patrimonial
- a partir da parte inferior do balanço patrimonial.
Fórmula do NREF baseada na parte superior do balanço patrimonial
Essa fórmula é baseada em seus recursos e empregos estáveis. Ela é escrita da seguinte forma:
Capital de giro líquido global (GNWC) = recursos estáveis - empregos estáveis
Fórmula NIF a partir da parte inferior do balanço patrimonial
Aqui você precisa calcular o caixa líquido, o ativo circulante e o passivo circulante. Esta é a fórmula:
Capital de giro líquido global (GNWC) = (ativo circulante + ativo de caixa) - (passivo circulante + passivo de caixa)
Exemplo de um cálculo numérico
Aqui está um exemplo concreto de como essa fórmula funciona quando calculada na parte superior do balanço patrimonial:
Análise e interpretação do NGRF
Capital de giro positivo significa que :
- os recursos estáveis são maiores do que os usos estáveis
- os recursos financeiros da empresa cobrem seus investimentos;
- o excedente permite que o WCR seja financiado;
- a empresa é solvente e pode pagar suas dívidas.
Capital de giro zero significa que :
- os recursos estáveis são iguais aos usos estáveis ;
- os recursos mal cobrem os investimentos;
- não há excedente: é impossível financiar o WCR.
Capital de giro negativo significa que :
- os recursos estáveis são menores do que os usos estáveis;
- os recursos financeiros da empresa não cobrem os investimentos;
- não há superávit: é impossível financiar o WCR;
- a empresa não é solvente e não pode pagar suas dívidas.
No caso de um WCR zero ou negativo, considere a possibilidade de fazer um empréstimo bancário para financiar suas necessidades de capital de giro.
Outros índices financeiros relacionados NFC
O cálculo do capital de giro líquido geral fornece dados úteis para ajudá-lo a interpretar seu balanço patrimonial e manter suas finanças sob controle.
Mudanças no capital de giro
Usando esse índice, você pode identificar a margem de segurança financeira que possui, em termos do número de dias de giro.
Veja como ele é calculado:
Variação do capital de giro = (NGBF X 360)/vendas
O índice de capital de giro
Também conhecido como índice de liquidez corrente, essa é outra forma de analisar o capital de giro.
Ele é calculado da seguinte forma:
Índice de capital de giro = ativo circulante/passivo circulante
Em termos de interpretação, embora tudo dependa da sua empresa e do seu setor, podemos dizer que um resultado inferior a 1 é um sinal de dificuldades.
Quanto maior o índice (idealmente acima de 2), mais saudável é a saúde financeira de sua empresa .
Artigo traduzido do francês