Como você pode calcular e melhorar seu fluxo de caixa?

O fluxo de caixa é um dos indicadores financeiros mais importantes.

O fluxo de caixa é uma medida da saúde financeira e do potencial de crescimento de uma empresa, pois representa o excedente de caixa gerado por seus negócios.

Acionistas, investidores, parceiros e funcionários o veem como um sinal real de boa gestão financeira.

Para saber como calcular o fluxo de caixa, acesse ⤵️

Ver todos os software Contabilidade

O que é fluxo de caixa?

Fluxo de caixa: definição e questões

O fluxo de caixa é um índice que avalia :

• os recursos gerados pelo ciclo operacional da empresa no final de um período contábil,
• sua lucratividade e seu potencial de investimento ou reembolso, para desenvolver seus negócios ou repor seu capital de giro.

Em suma, é um indicador de se a empresa precisa de recursos externos para operar e se seu modelo de negócios é viável.

Por que calcular o fluxo de caixa?

Além das questões que acabamos de discutir, conhecer seu fluxo de caixa faz sentido em vários níveis para uma empresa.

Em particular, ele permite que a empresa calcule outros indicadores financeiros:

• taxa de retorno: fluxo de caixa/vendas ;
• capacidade de pagamento da dívida = dívida/fluxo de caixa.

Como você o calcula? 2 métodos

Cálculo do fluxo de caixa a partir da demonstração de resultados e do lucro líquido

A partir de sua demonstração de resultados :

• pegue o lucro líquido e adicione as despesas não monetárias, incluindo :
  • depreciação e amortização
  • provisões para passivos e encargos;
• depois subtraia a receita não monetária:
  • amortizações operacionais, financeiras e excepcionais,
  • receita da venda de ativos,
  • a parcela de subsídios de investimento para o exercício financeiro em questão.

Exemplo de cálculo do fluxo de caixa a partir do lucro líquido

Usando a tabela de nosso artigo sobre totais operacionais intermediários, os números são fictícios e dados como exemplo:

• O lucro líquido, nesse caso, é de €243.000;
• a receita não-caixa é zero;
• as despesas não-caixa totalizam € 3.000 (depreciação);
• FLUXO DE CAIXA = € 243.000 + € 3.000 = € 246.000

Cálculo do fluxo de caixa das operações a partir do excedente operacional bruto (EBITDA)

O fluxo de caixa também pode ser calculado a partir do EBITDA, que é o resultado desse cálculo:
EBITDA = Produção do ano + Margem de vendas + Subsídios operacionais - Impostos - Custos com folha de pagamento

O fluxo de caixa é então calculado da seguinte forma:

Exemplo de cálculo do fluxo de caixa a partir do EBITDA

Usando o mesmo exemplo e a mesma tabela:

• Nesse caso, o EBITDA é de €289.000;
• receita de caixa de €1.500 (receita excepcional);
• despesas de caixa de :
  • 40.000 (imposto de renda),
  • 2.000 (despesas financeiras),
  • 2.000 (despesas operacionais),
  • 500 (despesas excepcionais),
  • resultando em um total de € 44.500;
• CFS = 289.000 + 1.500 - 44.500 = € 246.000.

Como o fluxo de caixa deve ser interpretado e melhorado?

Como você pode ver, o fluxo de caixa mostra se você é ou não financeiramente independente.

Um fluxo de caixa positivo significa que sua empresa está gerando lucros suficientes para cobrir seu ciclo operacional.

Portanto, ela pode :

• completar o fluxo de caixa por meio de seu capital de giro;
• investir em novos projetos
• pagar dividendos aos acionistas;
• pagar suas dívidas e capital emprestado;
• solicitar novos financiamentos apresentando seus bons resultados.

Fluxo de caixa negativo: se a sua empresa for jovem, ela ainda não está gerando lucros suficientes para cobrir seu ciclo.

Ela precisa melhorar seu fluxo de caixa rapidamente:

• identificando as áreas problemáticas, em especial calculando os saldos intermediários da administração;
• solicitando financiamento externo (bancos, etc.) ou interno (contribuições de capital de novos acionistas), por exemplo.

De acordo com o site expert-comptable.com, o fluxo de caixa deve representar :

• 5% do faturamento da empresa, se ela estiver sujeita ao imposto sobre as sociedades;
• 15% do faturamento se estiver sujeito ao imposto de renda.

Ver todos os software Contabilidade

E quanto ao fluxo de caixa líquido?

Para dar um passo adiante, você pode calcular o fluxo de caixa líquido, que representa o fluxo de caixa após o pagamento do capital emprestado: